Comment le prix du plastique est-il déterminé ?

Le prix des emballages en plastique, tels que les films en polyéthylène, est déterminé par une combinaison de prix des matières premières, d'énergie, de flux commerciaux internationaux et de développements géopolitiques. Pour les producteurs d'emballages souples comme KIVO, qui fabrique des films à base de LDPE et de HDPE, l'évolution du prix du polyéthylène (PE) joue un rôle central.

Bien que le plastique soit souvent considéré comme un produit unique, la fixation des prix des polymères est en réalité le résultat d'une chaîne complexe qui commence par l'énergie et les matières premières pétrochimiques.

Du pétrole et du gaz au polyéthylène

Le polyéthylène est produit à partir d'éthylène, une matière première de base qui provient du pétrole ou du gaz naturel. En Europe, l'éthylène est principalement produit dans des vapocraqueurs, où le naphta est converti en différentes briques élémentaires pétrochimiques. Dans d'autres régions, comme les États-Unis et le Moyen-Orient, l'éthylène est plus souvent produit à partir d'éthane, un composant du gaz naturel.

Parce que les prix du pétrole et du gaz influent directement sur le coût de ces processus, les variations des prix de l'énergie se répercutent finalement sur le prix des polymères tels que le PEBD et le PEHD.

Une référence importante en Europe est également le prix mensuel européen du contrat d'éthylène, aussi appelé Ethylene Contract Price (CP). Ce prix est négocié mensuellement entre les producteurs pétrochimiques et les acheteurs et sert souvent de base aux ajustements de prix du polyéthylène. Lorsque le prix de l'éthylène augmente ou diminue, les prix du PE suivent généralement la même direction, complétés par les marges des producteurs qui dépendent des conditions du marché.

Références de marché telles que ICIS et S&P Global Platts

Dans l'industrie plastique, les analyses de marché indépendantes et les références de prix sont largement utilisées pour suivre l'évolution des prix des polymères. Deux sources importantes sont ICIS et S&P Global Platts.

Ces organisations collectent des informations sur le marché mondial, analysent les transactions et publient régulièrement des indications de prix pour des polymères tels que le PEBD, le PEHD et le PEBDL. Les prix publiés ne sont pas des prix de vente fixes, mais servent d'indicateurs de marché dans des conditions de marché normales. Dans les situations de pénurie ou de perturbations, le prix du marché physique peut s'en écarter.

En pratique, les prix contractuels du polyéthylène en Europe sont souvent ajustés mensuellement sur la base de ces informations de marché, combinés à l'évolution du prix contractuel de l'éthylène et à la situation générale du marché.

Lorsque les prix du marché s'affranchissent des indices

Bien que les analyses de marché d'organismes tels que l'ICIS et le S&P Global Platts donnent généralement une bonne indication des évolutions de prix dans des circonstances normales, il existe des situations où la réalité s'écarte de ces références.

Dans des conditions de marché exceptionnelles, un déséquilibre peut apparaître entre les prix de référence publiés et les prix réels auxquels les matières premières sont physiquement disponibles. Cela se produit notamment lorsque la disponibilité est sous pression.

Dans de telles situations, les fournisseurs peuvent :

• limiter les volumes (allocation),
• conditions de livraison supplémentaires s'appliquent,
• ou seulement livrer à des prix plus élevés et non indexés.

Le résultat est que les prix d'achat réels augmentent plus rapidement que ne le suggère l'évolution, par exemple, de l'indice ICIS. L'indice reste alors en retard sur le marché physique.

Pour les acheteurs d'emballages en plastique , cela signifie que les mécanismes de prix qui fonctionnent normalement bien peuvent être temporairement moins représentatifs de l'évolution réelle des coûts.

Capacité de production et disponibilité des matières premières

Outre les prix des matières premières, les conditions opérationnelles au sein de l'industrie pétrochimique jouent également un rôle important. Les arrêts des craqueurs, la maintenance planifiée ou les problèmes techniques imprévus peuvent limiter temporairement l'offre d'éthylène et de polymères.

Lorsque la capacité de production est sous pression, la disponibilité des matériaux peut évoluer plus rapidement que la demande réelle du marché. Dans de telles situations, le prix des polymères peut augmenter, même lorsque la demande de matériaux d'emballage reste relativement stable.

Flux commerciaux internationaux et arbitrage

Le marché du polyéthylène est fortement orienté à l'international. De grands volumes de polymères sont commercialisés et transportés dans le monde entier entre différentes régions.

L'Europe importe par exemple régulièrement du polyéthylène des États-Unis et du Moyen-Orient. Lorsque les écarts de prix entre les régions deviennent suffisamment importants, une opération dite d'arbitrage se crée : les négociants déplacent la matière vers les marchés où le prix est plus élevé. De ce fait, les évolutions de prix dans d'autres parties du monde influencent également le niveau des prix en Europe.

Les facteurs logistiques jouent également un rôle. Les coûts de transport, la disponibilité de l'espace maritime, la congestion portuaire et les routes commerciales internationales peuvent tous influencer la disponibilité des polymères sur le marché européen.

Évolutions géopolitiques et le détroit d'Ormuz

Le marché des plastiques est étroitement lié à la chaîne énergétique et pétrochimique mondiale. Les développements dans des régions sensibles sur le plan géopolitique peuvent donc avoir un impact rapide sur les prix des matières premières et la disponibilité des matériaux.

Un nœud important à cet égard est le détroit d'Ormuz, au Moyen-Orient. Cette route maritime stratégique relie le golfe Persique au marché mondial et est utilisée pour une part considérable du transport mondial de pétrole, de gaz et de produits pétrochimiques. Une grande partie de la production de polyéthylène de pays comme l'Arabie saoudite, le Qatar et les Émirats arabes unis est également exportée par cette route.

Lorsque les tensions dans cette région s'intensifient ou que les routes commerciales sont sous pression, cela peut entraîner une incertitude sur les marchés de l'énergie et des matières premières. Cela se traduit souvent par une volatilité accrue des prix dans le secteur pétrochimique, y compris pour des polymères tels que le polyéthylène.

Un marché en constante évolution

Le prix des emballages en plastique n'est donc pas une valeur statique. Il est déterminé par un jeu de facteurs : les prix de l'énergie, les matières premières pétrochimiques, les informations du marché provenant d'organisations telles que l'ICIS et S&P Global Platts, les flux commerciaux internationaux et les développements géopolitiques.

Pour les producteurs d'emballages souples, il est donc essentiel de suivre en permanence ces évolutions. C'est la seule façon de réagir en temps voulu aux changements du marché et de garantir la continuité de la production et de la livraison.

Chez KIVO, nous suivons quotidiennement les évolutions des marchés des matières premières et des polymères. Sur la base de ces informations, nous conseillons nos clients sur l'impact sur les matériaux d'emballage et nous les aidons à anticiper les changements du marché.

Souhaitez-vous en savoir plus sur les développements du marché des polyéthylènes ou sur leur impact sur vos solutions d'emballage ? N'hésitez pas à contacter l'équipe de KIVO. Nous serons ravis de vous aider.